L'inflation a peut-être diminué par rapport à son sommet de 2022, mais elle n'a pas disparu. Avec l'inflation américaine toujours supérieure à 3 %, protéger votre pouvoir d'achat reste l'un des mouvements financiers les plus intelligents que vous puissiez faire. Deux outils soutenus par le gouvernement se distinguent :Titres du Trésor protégés contre l'inflation (TIPS)etObligations d'épargne de série I (I-Bonds). Les deux protègent votre argent contre l'inflation, mais ils fonctionnent très différemment — et choisir le mauvais pourrait vous coûter en flexibilité et en rendements.
Voici tout ce que vous devez savoir pour faire le bon choix en 2026.
Points clés à retenir
- Les TIPS et les I-Bonds sont tous deux soutenus par le gouvernement américain et s'ajustent à l'inflation, mais servent différents profils d'investisseurs.
- Les I-Bonds sont plafonnées à 10 000 $ par an par personne ; les TIPS n'ont pas de limite d'achat.
- Les TIPS peuvent être achetées et vendues sur le marché secondaire ; les I-Bonds doivent être conservées au moins 12 mois.
- Les I-Bonds diffèrent l'impôt fédéral jusqu'au remboursement ; les TIPS génèrent des revenus fantômes imposables chaque année.
- Les TIPS conviennent mieux aux grands portefeuilles et à l'investissement de style institutionnel ; les I-Bonds conviennent aux épargnants conservateurs.
- L'inflation américaine a atteint 8 % en 2022 et reste supérieure à 3 % en 2025, ce qui rend la protection contre l'inflation toujours pertinente.
Pourquoi la protection contre l'inflation compte toujours en 2026
Le graphique ci-dessous illustre l'inflation de l'IPC américain de 2016 à 2025. Après des années de calme relatif, l'inflation a explosé en 2021–2022 — et bien qu'elle se soit repliée, elle reste élevée par rapport aux normes d'avant la pandémie.
| Année | Taux d'inflation (%) |
|---|---|
| 2016 | 1,60 % |
| 2017 | 2,25 % |
| 2018 | 2,45 % |
| 2019 | 2,22 % |
| 2020 | 1,92 % |
| 2021 | 3,47 % |
| 2022 | 8,00 % |
| 2023 | 5,73 % |
| 2024 | 3,01 % |
| 2025 | 3,04 % |
Source :Banque mondiale — Inflation de l'IPC (FP.CPI.TOTL.ZG)
Même à 3 %, l'inflation réduit considérablement vos rendements réels au fil du temps. Un compte d'épargne rapportant 2 % APY perd en réalité du terrain. C'est pourquoi les instruments dédiés à la protection contre l'inflation méritent une place dans la plupart des portefeuilles. Pour une vue plus large des stratégies, consultez notre guide sur lesinvestissements résistants à l'inflation pour protéger votre richesse contre la hausse des coûts.
Que sont les TIPS du Trésor ?
Les Titres du Trésor protégés contre l'inflation sont des obligations du Trésor américain dont le principal s'ajuste avec l'Indice des prix à la consommation (IPC). Quand l'inflation augmente, votre principal augmente — et il en va de même pour le paiement des intérêts, car il est calculé en pourcentage de ce principal ajusté.
Caractéristiques clés des TIPS
- Durées disponibles :5, 10 et 30 ans
- Intérêt :Taux fixe payé sur un principal ajusté à l'inflation deux fois par an
- Limite d'achat :Aucune — disponible via TreasuryDirect ou les comptes de courtage
- Liquidité :Négociable sur le marché secondaire à tout moment
- Fiscalité :Fédérale uniquement ; les revenus fantômes (l'ajustement à l'inflation) sont imposés annuellement même s'ils ne sont pas reçus en espèces
- Protection contre la déflation :À l'échéance, vous recevez soit le principal ajusté, soit le principal original — le montant le plus élevé
Les TIPS conviennent bien aux investisseurs ayant de grands portefeuilles, à ceux dans des comptes fiscalement avantagés (comme les IRA où la fiscalité des revenus fantômes n'est pas un problème), et à toute personne cherchant une couverture contre l'inflation à long terme sans restrictions d'achat.
Que sont les I-Bonds ?
Les Obligations d'épargne de série I sont des obligations d'épargne américaines non négociables achetées directement viaTreasuryDirect.gov. Leur taux combine untaux fixe(fixé à l'achat et maintenu pour la durée de vie de l'obligation) et untaux d'inflation variablequi se réajuste tous les six mois en fonction de l'IPC-U.
Caractéristiques clés des I-Bonds
- Limite d'achat :10 000 $ par personne par an (plus jusqu'à 5 000 $ via remboursement d'impôt)
- Détention minimale :12 mois avant remboursement
- Pénalité de retrait anticipé :Les 3 derniers mois d'intérêts si rachetés dans les 5 ans
- Fiscalité :Fédérale uniquement ; différée jusqu'au remboursement (ou à l'échéance à 30 ans)
- Liquidité :Non négociable ; doit être remboursée via TreasuryDirect
- Avantage éducatif :Les intérêts peuvent être exonérés d'impôt s'ils sont utilisés pour les frais d'études admissibles
Les I-Bonds sont idéales pour les épargnants quotidiens qui veulent une couverture simple et peu exigeante contre l'inflation avec des avantages fiscaux différés — essentiellement un fonds d'urgence surpuissant ou un véhicule d'épargne à moyen terme.
TIPS vs I-Bonds : Comparaison côte à côte
| Caractéristique | TIPS du Trésor | Obligations d'épargne de série I |
|---|---|---|
| Ajustement à l'inflation | Le principal s'ajuste avec l'IPC | Taux composite (fixe + IPC-U) |
| Limite d'achat annuelle | Aucune | 10 000 $ (+ 5 000 $ via remboursement d'impôt) |
| Liquidité | Négociable sur le marché secondaire | Blocage minimum de 12 mois |
| Traitement fiscal | Revenus fantômes imposés annuellement | Impôt différé jusqu'au remboursement |
| Mieux conservés dans | Comptes fiscalement avantagés (IRA) | Comptes imposables (avantage différé) |
| Durées disponibles | 5, 10, 30 ans | Jusqu'à 30 ans |
| Protection contre la déflation | Retour du principal original | La valeur ne tombe jamais au-dessous du prix d'achat |
| Où acheter | TreasuryDirect ou courtage | TreasuryDirect uniquement |
Lequel choisir en 2026 ?
Choisir les I-Bonds si vous...
- Voulez une couverture contre l'inflation simple et sans tracas
- Constituez un coussin d'épargne à moyen terme au-delà de votre fonds d'urgence
- Préférez les impôts différés et n'avez pas besoin de liquidités immédiates
- Investissez des montants plus petits (moins de 10 000 $ par an)
Choisir les TIPS si vous...
- Avez un portefeuille plus important et n'avez pas besoin de restrictions de limite d'achat
- Voulez détenir des actifs protégés contre l'inflation à l'intérieur d'un IRA ou 401(k)
- Avez besoin de la capacité de vendre votre position avant l'échéance
- Préférez une exposition aux obligations longues durées (jusqu'à 30 ans)
De nombreux investisseurs avisés utilisentles deux— maximisant les I-Bonds annuellement pour l'avantage du report d'impôt tout en détenant des ETF TIPS (commel'ETF obligataire iShares TIPS) dans des comptes fiscalement avantagés pour une protection plus large contre l'inflation.
Si vous cherchez à intégrer la protection contre l'inflation dans une stratégie plus large, notre guide sur lafaçon de construire un portefeuille d'investissement à l'épreuve de la récession en 2026offre d'excellentes stratégies complémentaires. Vous pourriez également envisager de les associer à des options d'épargne à haut rendement — consultez nosmeilleurs comptes d'épargne à haut rendement pour 2026pour maximiser votre allocation de trésorerie.
L'essentiel
Avec l'inflation toujours supérieure à 3 % et l'incertitude persistant sur les marchés mondiaux, les investissements protégés contre l'inflation ne sont pas seulement pour les moments de crise — c'est une planification financière saine toute l'année. Les TIPS offrent flexibilité et ampleur ; les I-Bonds offrent simplicité et efficacité fiscale. Le bon choix dépend de votre calendrier, de votre situation fiscale et du montant que vous prévoyez d'investir. Pour la plupart des investisseurs individuels, commencer avec les I-Bonds et passer aux TIPS à mesure que votre portefeuille se développe est un chemin éprouvé pour préserver votre pouvoir d'achat au fil du temps.
Questions fréquemment posées
Les TIPS ou les I-Bonds sont-elles meilleures dans un environnement de forte inflation ?
Les deux bénéficient de la hausse de l'inflation, mais les I-Bonds ont réagi plus dramatiquement en 2022, atteignant brièvement des taux composites supérieurs à 9 %. Les TIPS offrent une exposition plus nuancée directement liée aux ajustements de l'IPC, ce qui les rend meilleures pour la couverture continue de l'inflation du portefeuille.
Puis-je perdre de l'argent en investissant dans les TIPS ?
Dans un scénario de déflation, le principal des TIPS s'ajuste à la baisse — mais à l'échéance, vous recevez au moins la valeur nominale originale. Cependant, si vous vendez des TIPS sur le marché secondaire avant l'échéance, vous pourriez recevoir moins que vous avez payé si les taux d'intérêt ont augmenté.
Quel est le taux fixe actuel des I-Bonds en 2026 ?
Le taux fixe sur les I-Bonds est fixé par le Trésor deux fois par an (mai et novembre). ConsultezTreasuryDirect.govpour les taux composites et fixes les plus actuels avant d'acheter.
Les revenus des I-Bonds sont-ils assujettis à l'impôt d'État ?
Non. Les intérêts des I-Bonds sont exonérés des impôts sur le revenu d'État et locaux, ce qui les rend particulièrement attrayants pour les investisseurs dans les États à forte fiscalité. L'impôt fédéral est toujours dû, mais seulement quand vous rachetez l'obligation.
Puis-je acheter des TIPS via mon compte de courtage ?
Oui. Les TIPS peuvent être achetées par adjudication via TreasuryDirect ou achetées sur le marché secondaire par la plupart des grandes plateformes de courtage. Vous pouvez également avoir une exposition via des fonds communs de placement TIPS ou des ETF, qui offrent une diversification instantanée sur plusieurs échéances.
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